最近我们被客户要求撰写关于GARCH的研究报告，包括一些图形和统计输出。 本说明介绍了具有Student-t改进的GARCH（1,1）模型的贝叶斯估计方法 介绍 摘要 本说明介绍使用Student-t改进的GARCH（1,1）模型对汇率对数收益进行贝叶斯估计。 自Engle（1982）的开创性论文以来，使用时间序列模型改变波动率的研究一直很活跃。ARCH（自回归条件异方差）和GARCH（广义ARCH）类型模型迅速发展成为80年代预测波动率的经验模型的丰富家族。这些模型是金融计量经济学的广泛传播和必不可少的工具。在Bollerslev（1986）引入的GARCH（p，q）模型中，（金融资产或金...